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业内人士表示，经过两次加息之后，中国实际上已经进入加息周期。加息牵一发而动全身，除了会影响到存款收益外，房贷、理财也会在加息周期内进一步影响到市民。在日益注重理财的今天，许多市民格外关注“加息周期，我的资产该怎么办”的问题。昨日，记者集中了市民咨询较多、最为关注的几类问题，请银行专业人士予以解答。
政策解读
中国已经进入加息周期
“实际上，中国已经步入了加息周期，因为当前通胀还没有控制住。接下来，央行肯定还会再加息。”兴业银行国际金融理财师张亚宁预计，2011年至少还会有两次加息，加息幅度预计在0.75个百分点。
“正因为这次加息出乎了许多人的预料，并不在多数市场预期之内，因此或能够取得比预期更好的效果。”著名房地产专家、投融资专家陈真诚分析认为，这次加息，意味着中国正式进入了加息周期，彰显政府实施稳健乃至从紧货币政策、打击资产泡沫、打击通货膨胀，加码房地产调控的决心。
最快春节前可能再加息
陈真诚表示，基于多方面因素来看，央行明年肯定会继续加息，最早的加息很可能在1月份，并可能在1月份继续上调存款准备金率。“如果1月份没有加息，则可能要等到2月份以后，在2月份尤其春节期间及其后一段时间内加息的可能性不大。”
银河期货分析师孙磊认为，如果春节以前通胀的形势还是很严峻，通胀压力不减，春节前还是会再加息。因为明年国内经济重点还是控制通胀形势，总体看加息是必然。
加息影响
理财：关注稀缺大宗商品
“加息周期下，理财还是以防通胀为主。”张亚宁表示，适当投资一些股票、基金、贵金属等，还是具有收益空间。
孙磊则表示，在当前的加息周期下，一是政策不确定性较大，二是随着年底临近，资金流动性趋紧，理财投资范围在不断缩窄。“投资者可关注一些比较稀缺的商品，如棉花、白糖、铜等，投资机会可能比较大。此外，黄金横盘了较长时间，还有一定投资机会，因为当前国际市场流动性还比较宽裕，黄金价格上涨的因素还有。”孙磊分析认为，股市方面，受货币政策偏紧以及经济增长超预期的成分较低影响，整体投资机会在不断减少。
房价：打击房地产等资产泡沫
“这次加息能通过提高资金价格而提高持房养房成本，降低房价预期及房地产投资回报，打击投资购房投机炒房，助力房地产调控。”陈真诚分析认为，日趋严重的通货膨胀及其预期，正推高房地产等资产价格泡沫预期，加大了各种资金购买资产或进入资产投资领域的投资热度，或将继续膨胀房地产等资产泡沫。这次加息能在一定程度上为资产投资领域的投资热潮降温，打击房地产等资产泡沫。
加息提醒
谨防落入“加息圈”
针对在加息周期下，有市民跟着加息频繁转存的现象，张亚宁提醒，市民谨防陷入频繁转存的加息圈，最后收成为活期收益。
“在加息周期下，最要不得的就是跟着加息的步伐频繁转存。”张亚宁举例，在两个来月的时间里，央行已经加息两次，后面可能还会再加息，如果市民每次加息都跟着转存，频繁转存下来实际上就成了活期存款的收益。
张亚宁建议市民，在加息通道中控制好情绪，心态平和，不要跟着加息步骤盲目转存。
加息答疑
1年期存款38天内转存合适
问：我是在12月初存的一年期定期，这次加息后我是否该转存呢？
答：建行相关人士介绍，转存就是提前支取并重新存为相同期限。加息后市民很关注定期存款是否应该转存，其实并非所有定期存款转存都有利，转存是否合适还要看存款人的存款期限档次和已存期限，否则可能带来利息损失。
以1年期整存整取定期存款为例，其转存临近点为38天，就是说如果存款人是在加息前38天内存入的1年期整存整取定期存款，那么转存是对存款人有利的，如果是在距加息日38天前更久的时间存入的，转存则会得不偿失。
超一年存款可等等再存
问：现在加息这么频繁，我该如何存款，存多长期限比较合适？
答：兴业银行国际金融理财师张亚宁表示，近期加息比较频繁，尤其是在加息预期还较为强烈的背景下，市民在存款期限选择上较为迷茫。
“我认为，市民没有必要为了等加息把存款全部选成3个月的短期类存款，这样累积下来可能还赶不上没有转存的一年期的定期存款的收益。”张亚宁说，想选择超过1年的长期定期存款的市民最好再等等，因为现在尚处于一个频繁加息周期内，预计2011年还会有2、3次加息，而现在加息多是长期存款上调的幅度较多。想存长期存款的市民可等加息的预期基本结束，在一个相对利率高点存成长期定期存款。
张亚宁认为，当前市民在存款时间选择上以1年为宜。此外，市民可根据自身的资金安排，多分几个阶段存入，这样短期想用的钱，提前支取也不影响收益。
提前还贷最好用闲钱
问：年内都加息两次了，我有房贷，是否要选择提前还贷来节省利息支出呢？
答：银行人士介绍，加息后，老房贷族利率一般要到明年1月开始调整。央行今年年内两次加息，不少房贷族将累计接受两次加息的影响。不过，借款人是否要选择提前还贷，还应结合自身情况确定。首先，对于在还款初期的借款人来说，如果也没有合适的其他投资渠道，也没有其他用途的闲钱，可以考虑提前还贷。其次，如果借款人有其他投资渠道，且投资收益回报率高于贷款，那么最好不要提前还款。再次，对贷款年限所剩不多、采用等额本息法还贷的客户，提前还房贷意义不大。因为此类还款方式到最后几年，所剩利息较少，每月所还金额主要是本金。在目前房贷趋紧的情况下，提前房贷不见得划算。
小算盘
存款：万元一年多收25元
每加一次息，对于储户来说意味着就能多收利息，此次一年期存款上调0.25%，储户们能多收多少银子呢？
以一万元一年期定期存款为例，本次加息前，储户的利息收入为：10000×2.50%＝250元；加息后，储户的利息收入将增加至：10000×2.75%＝275元。
加息后，一万元一年期定期存款，居民将多收25元的利息。
贷款：20万元20年房贷月多还30元
加息不仅会增加储户的存款利息收入，也会增加贷款户的贷款利息支出。那么，此次加息会让贷款户每月多还多少钱呢？
根据央行政策，房贷者最关心的5年期以上贷款利率由6.14%上调至6.40%。如果按照目前贷款户多执行的0.85倍的优惠利率计算，加息后，5年期以上优惠贷款利率为5.44%，比调整前的5.219%上调了0.221%。
以一笔20万元、20年期的个人住房贷款为例，按照等额本息还款法计算，如果执行基准利率，加息前月还款额为1449.0623元，加息后月还款将增至1479.3951元，贷款人每月将多还30.3328元。
如果执行0.85倍的下限利率，加息前月还款额为1344.2271元，加息后月还款增至1369.0059元，贷款人每月将多还24.7788元。 |
